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单选题
某机构打算用3个月后到期的1000万资金购买等金额的A、B、C三种股票,现在这三种股票的价格分别为20元、25元、60元,由于担心股价上涨,则该机构采取买进股指期货合约的方式锁定成本。假定相应的期指为2500点,每点乘数为100元,A、B、C三种股票的β系数分别为0.9、1. 1和1. 3。则该机构需要买进期指合约( )张。
A
B
C
D
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答案:
解析:
首先,计算该组合的β系数。根据题目给出的A、B、C三种股票的β系数,以及机构购买这三种股票的资金比例(等金额购买,所以各占1/3),可以计算出该组合的β系数。具体计算为:β = 0.91/3 + 1.11/3 + 1.3*1/3 = 1.1。
然后,根据题目中的信息,我们知道现货总价值为1000万元,期指为2500点,每点乘数为100元。因此,需要买进的期货合约数可以通过以下公式计算:需要买进期货合约数 = 现货总价值 / (期货指数点 × 乘数) × β系数。将已知数值代入公式,得到:需要买进期货合约数 = 10000000 / (2500 × 100) × 1.1 = 44(张)。因此,正确答案为A。
创作类型:
原创
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