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单选题
2016年3月,某企业以1.1069的汇率买入CME的9月欧元兑换美元期货,同时买入相同规模的9月到期的欧元兑美元期货看跌期权,执行价格为1.1093,权利金为0.020美元,如果9月初,欧元兑美元期货价格上涨到1.2963,此时欧元兑美元期货看跌期权的权利金为0.001美元,企业将期货合约和期权合约全部平仓。该策略的损益为( )美元/欧元。(不考虑交易成本)
A
B
C
D
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答案:
解析:
对于该策略,需要计算期货合约和期权合约的损益并求和。
期货合约的损益计算:期货合约的买入价格为1.1069,9月初的期货价格上涨到1.2963,因此期货合约的损益为1.2963 - 1.1069 = 0.1894美元/欧元。
期权合约的损益计算:企业买入的是看跌期权,执行价格为1.1093。当初购买时支付的权利金为0.020美元。9月初,期权的市场价格降为0.001美元。因此,期权合约的损益为0.001 - 0.020 = -0.019美元/欧元,表示企业亏损。
综合以上两个计算结果,该策略的损益为期货损益与期权损益之差,即0.1894 - 0.019 = 0.1704美元/欧元。因此,正确答案为D。
创作类型:
原创
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