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单选题

在芝加哥期货交易所某交易者在2月份以18美分/蒲式耳的价格卖出一张(5000蒲式耳/张)7月份到期、执行价格为350美分/蒲式耳的玉米看跌期货期权,当标的玉米期货合约的价格跌至330美分/蒲式耳,期权价格为22美分/蒲式耳时,如果对手执行该笔期权,则该卖出看跌期权者()美元。

A
亏损600
B
盈利200
C
亏损200
D
亏损100
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答案:

D

解析:

该交易者卖出的是看跌期权,当标的玉米期货合约的价格下跌至执行价格以下时,期权的买方会执行期权,卖出看跌期权者会亏损。亏损的金额为期货价格与执行价格之差减去收取的期权费。在这个例子中,期货价格跌至330美分/蒲式耳,执行价格为350美分/蒲式耳,期权价格为22美分/蒲式耳(但这部分金额不影响亏损总额的计算),因此卖出看跌期权者的亏损计算为:(330-350)×5000蒲式耳=-10000美分,换算成美元为-100美元,即亏损100美元。因此,答案为D。

创作类型:
原创

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