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单选题

2月份到期的执行价格为680美分/蒲式耳的玉米看跌期货期权,当该期权标的期货价格为690美分/蒲式耳,玉米现货价格为670美分/蒲式耳时,期权为(  )。

A
实值期权
B
平值期权
C
不能判断
D
虚值期权
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答案:

D

解析:

根据题目给出的信息,2月份到期的执行价格为680美分/蒲式耳的玉米看跌期货期权,当该期权标的期货价格为690美分/蒲式耳,玉米现货价格为670美分/蒲式耳。根据看跌期权内在价值的计算公式,Max(K-S,0),其中K为执行价格,S为标的资产价格。将题目中的数值代入公式,得到该看跌期权的内在价值为0。虚值期权是指内涵价值等于0,且标的资产价格不等于期权的执行价格的期权。由于该期权的内在价值为0,且标的资产价格(690美分/蒲式耳)高于执行价格(680美分/蒲式耳),符合虚值期权的定义。因此,该期权为虚值期权,答案为D。

创作类型:
原创

本文链接:2月份到期的执行价格为680美分/蒲式耳的玉米看跌期货期权,当该期权标的期货价格为690美分/蒲式耳

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