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多选题

假设PVC两个月的持仓成本为60-70元/吨,期货交易手续费5元/吨,当2个月后到期的PVC期货价格与现货价格差为(  )时,投资者适合卖出现货,买入期货进行期现套利。(假定现货充足)

A
45
B
80
C
40
D
70
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答案:

AC

解析:

期现套利是通过利用期货市场和现货市场的不合理价差进行反向交易获利。在本题中,当PVC期货价格与现货价格的价差远远低于持仓成本减去交易手续费时,投资者适合卖出现货并买入期货进行套利。假设现货充足,考虑到PVC两个月的持仓成本为60-70元/吨,期货交易手续费为5元/吨,那么价差应小于持仓成本减去手续费的数值,即小于65元/吨(持仓成本下限减去手续费)。因此,当价差小于这个数值时,投资者适合进行期现套利。所以答案为A(小于等于持仓成本下限减去手续费),以及C(小于等于持仓成本下限的一半),即AC。

创作类型:
原创

本文链接:假设PVC两个月的持仓成本为60-70元/吨,期货交易手续费5元/吨,当2个月后到期的PVC期货价格

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