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单选题
假设某机构持有一篮子股票组合,市值为75万港元,且预计一个月后可收到5000港元现金红利,该组合与香港恒生股指机构完全对应,此时恒生指数为15000点(恒生指数期货合约的系数为50港元),市场利率为6%,则3个月后交割的恒生指数期货合约的理论价格为( )点。
A
B
C
D
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答案:
解析:
期货合约的理论价格计算涉及资金占用、利息、现金红利等多个因素。首先,计算资金占用的利息,根据题目给出的市场利率和持有时间计算。然后,考虑一个月后收到的现金红利,并计算剩余时间的利息。接着,将这两个利息相加得到净持有成本。最后,将净持有成本与期货合约的系数(在本题中为每点对应的港元数)相除,得到期货合约的理论价格对应的恒生指数点数。根据题目中的数据计算,理论价格为15124点。
创作类型:
原创
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