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单选题
2016年3月,某企业以1.1069的汇率买入CME的9月欧元兑美元期货,同时买入相同现值的9月到期的欧元兑美元期货看跌期权,执行价格为1.1091,权利金为0.020美元,如果9月初,欧元兑美元期货价格上涨到1.2863,此时欧元兑美元期货看跌期权的权利金为0.001美元,企业将期货合约和期权合约全部平仓。该策略的损益为( )美元/欧元。(不考虑交易成本)
A
B
C
D
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答案:
解析:
本题考察的是期货和期权的平仓损益计算。首先,计算看跌期权平仓的损益,由于期权是买入看跌期权,当价格上涨时,期权的价值会下降,因此平仓损益为权利金的差值,即0.001美元减去最初的购买权利金0.02美元。其次,计算期货平仓的损益,由于企业买入期货合约,当价格上涨时,期货合约的价值会增加,因此期货平仓损益为期货价格上涨的金额减去买入时的汇率,即1.2863减去买入时的汇率1.1069。最后,将两者相加得到总损益。因此,总损益为(0.001美元-0.02美元)+(1.2863美元-1.1069美元)= 0.16美元/欧元。所以答案为B选项。
创作类型:
原创
本文链接:2016年3月,某企业以1.1069的汇率买入CME的9月欧元兑美元期货,同时买入相同现值的9月到期
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