9月1日，某证券投资基金持有的股票组合现值为1.12亿元，该组合相对于沪深300指数的β系数为0.9，该基金持有者担心股票市场下跌，决定利用沪深300指数期货进行套期保值，此时沪深300指数为2700点。12月到期的沪深300指数期货为2825点，该基金需要卖出(  )手12月到期沪深300指数期货合约，才能使其持有的股票组合得到有效保护。

本题考察的是利用沪深300指数期货进行套期保值时需要卖出的期货合约数量。根据公式“合约数量 = （现货值 / （期货合约指数 × 合约乘数））× β系数”，代入题目中的数据，即现货值为1.12亿元，β系数为0.9，期货合约指数为2825点，合约乘数为300，可以计算出需要卖出的期货合约数量为（1.12亿 / （2825点 × 300元/点））× 0.9 ≈ 119手。因此，答案为C。