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单选题

2016年3月,某企业以1.1069的汇率买入CME的9月欧元兑美元期货,同时买入相同规模的9月到期的欧元兑美元期货看跌期权,执行价格为1.1093,权利金为0.020美元。如果9月初,欧元兑美元期货价格上涨到1.2863,此时欧元兑美元期货看跌期权的权利金为0.001美元,企业将期货合约和期权合约全部平仓。该策略的损益为(  )美元/欧元。(不考虑交易成本)

A
0.3198
B
0.3012
C
0.1604
D
0.1328
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答案:

C

解析:

本题考察的是外汇期货期权交易的损益计算。首先,当欧元兑美元期货价格上涨到1.2863时,行使看跌期权是不明智的,因此选择平仓期权合约。此时,损失的权利金为原始权利金0.02美元减去此时的权利金0.001美元,即0.019美元。其次,以1.2863美元/欧元的价格平仓期货合约,盈利为期货合约的卖出价1.2863美元减去买入价1.1069美元,即0.1794美元/欧元。最后,该策略的总损益为期货合约的盈利减去期权合约的损失,即0.1604美元/欧元。因此,答案为C。

创作类型:
原创

本文链接:2016年3月,某企业以1.1069的汇率买入CME的9月欧元兑美元期货,同时买入相同规模的9月到期

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