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多选题

关于期权价值与波动率关系的说法,正确的有()。

A
欧式期权的波动率相比美式期权的波动率更大
B
对于有相同期权费的看涨、看跌期权,前者的隐含波动率更大
C
看跌期权的价值与波动率呈负相关关系
D
看涨期权的价值与波动率呈正相关关系
E
对于相同执行价格的看涨、看跌期权,两者的隐含波动率相等
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答案:

DE

解析:

关于期权价值与波动率关系的说法,正确的有:

  • A选项关于欧式期权与美式期权的波动率比较,实际上美式期权的波动率更大,因为美式期权可以随时行权,面临更大的市场波动风险。因此,A选项错误。
  • B选项关于相同期权费的看涨、看跌期权的隐含波动率比较,并不总是如B选项所说前者的隐含波动率更大。实际上,相同执行价格的看涨、看跌期权的隐含波动率应该相等。因此,B选项错误。
  • C选项认为看跌期权的价值与波动率呈负相关关系,这是不正确的。实际上,看涨期权和看跌期权价值均与波动率呈正相关关系。当波动率增加时,无论是看涨还是看跌期权,其价值都会增加。因此,C选项错误。
  • D选项认为看涨期权的价值与波动率呈正相关关系,这是正确的。随着波动率的增加,看涨期权的价值也会增加。因此,D选项正确。
  • E选项正确,对于相同执行价格的看涨、看跌期权,两者的隐含波动率确实相等。

综上所述,正确的答案是D和E。

创作类型:
原创

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