题目：某投资者在芝加哥商业交易所以1378．5的点位开仓卖出S&P500指数期货3月份合约4手，当天在1375．2的点位平仓3手，在1382．4的点位平仓1手，则该投资者在S&P500指数期货的投资结果为 ( ) 美元。(合约乘数为250美元，不计手续费等费用)

题目：某机构6月10日将会有300万元资金到账，打算到时在A、B、C三只股票各投入100万元，为避免股价上涨风险，决定利用6月份股票指数期货合约进行套期保值，假定该合约价格为1500点，每点乘数为100元，三只股票β系数分别为1.5，1.2，0.9， 则该机构应()才能有效保值。

题目：2月份到期的执行价格为380美分/蒲式耳的玉米期货看涨期权(A)，其标的玉米期货价格为380美分/蒲式耳，权利金为25美分/蒲式耳3月份到期的执行价格为360美分/蒲式耳的玉米期货看涨期权(B)，该月份玉米期货价格为380美分/蒲式耳，权利金为45美分/蒲式耳。比较A、B两期权的内涵价值()。

题目：某证券投资机构持有价值1000万美元，证券投资组合，其资金平均分配于4种股票，4种股票的β系数分别为1.10, 1.45， 1.35， 1.30。 该机构利用S&P500股指期货保值，若入市时期货指数为1300点，应(   )手S&P500股指期货合约。(合约乘数为250美元)

题目：甲公司希望以固定利率收入人民币，而乙公司希望以固定利率借入美元，两公司借入的名义本金用即期汇率折算均为1000万人民币，即期汇率美元兑人民币为6．1235，两公司的人民币和美元的借款利率如下: 甲、乙两公司进行货币互换，若不计银行的中介费用，则甲公司能借到人民币的利率最大可降低至()。

题目：投资者持有面值10亿元的债券TB，利用中金所国债期货TF合约对冲利率风险，TF合约的最便宜可交割国债CTD的转换因子为1．0282，债券TB和CTD的相关信息如下表所示:   根据修正久期法，投资者对冲利率风险所需TF合约数量的计算公式为( )。

题目：某钢材经销商对一批钢材库存做卖出套期保值，期间螺纹钢期货价格从5000元/吨跌至4500元/吨，现货价格从4800元/吨跌至4500元/吨。该经销商将期货头寸平仓，然后按照4500元/吨价格在现货市场售出钢材。则下列描述中错误的是( )。(不计交易手续费等费用)

题目：TF1609合约价格为99.525，某可交割券价格为100.640，转换因子为1.0167，则该国债的基差为()。

题目：期货市场上某月份铜期货合约的买卖双方达成期转现协议，商定交收价格为67850元/吨。买方在该合约上的开仓价格为67500元/吨，卖方在该合约上的开仓价格为68100元/吨。若不进行期转现，卖方实物交割需支付交割成本400元/吨。当协议平仓价格为() 元/吨时期转现交易对双方都有利。

题目：利率期货起源于欧洲金融市场。